- ＫＪＣとの「コンサルティング契約書」の締結
- 事業戦略・経営環境におけるＭ＆Ａの有効性の検討
- Ｍ＆Ａニーズに基づいた対象業界・企業に関する協議
- 候補企業の選定（候補企業：各企業の意思・意向を加味せず、候補と考えられる企業）
- 候補企業への情報収集、ニーズヒヤリング
- 候補企業への意向打診、具体的提案
- 候補企業との事業シナジーの検討
- 候補企業の意向確認
- 相手企業と「秘密保持契約書」の締結
（相手企業：候補企業の中から意向確認を取れた企業） - 相手企業から検討用資料の受領
- 検討用資料に関する質疑応答、追加資料の要請
- トップミーティングの開催、現地視察（工場・店舗・営業所等見学）
- 検討事項（取引形態（スキーム）、経済的条件等）に関する事前協議
- 諸条件交渉の為の準備：企業（事業）価値評価、営業戦略検討、人事政策検討等
- 相手企業との取引形態（スキーム）・諸条件の協議
- 相手企業と事業運営方針（営業戦略・人事政策）の協議
- 相手企業と「基本合意書」の締結
- 企業精査（デュー・デリジェンス）の実施
- 最終条件の協議
- 相手企業と「最終契約書」の締結
- 資本取引・クロージング手続きの実施
